Propuesta de mejora en el proceso de elaboración del flujo de caja proyectado para una empresa administradora de centros comerciales

Abstract

El presente trabajo tiene como propósito analizar el proceso de Elaboración de Flujo de Caja Proyectado en una empresa retail inmobiliario (Empresa ABC), por lo que se ha analizado, evaluado y evidenciado una desviación entre el flujo de caja operativo real y proyectado, debido a la presencia de información insuficiente en los reportes de cobranzas y pagos obtenidos del sistema de información, lo que trae consigo sobrecostos y pérdida de credibilidad ante el mercado. Dicho estudio ha sido desarrollado a través de técnicas de investigación como entrevistas estructuradas, análisis de datos obtenidos del sistema de información, y la metodología Business Process Management (BPM). Además, se plantea la propuesta de solución, demostrando que, al realizar cambios en el ERP SAP, junto con un rediseño del proceso de Elaboración de Flujo de Caja Proyectado, y plan de cambio cultural, se obtiene una mejor estructura de los informes financieros, una mejor gestión del área de Tesorería y mayor comunicación interdepartamental, lo que conlleva principalmente al ahorro en costos. Asimismo, mediante una evaluación financiera, se prueba la viabilidad de la propuesta, obteniendo un ahorro anual de S/. 2,259,896, evidenciado en el flujo de caja proyectado en un periodo de 5 años, analizado con una tasa de descuento de 9.97%, con una VAN promedio de S/. 5,738,085 y una TIR promedio de 256%, lo que indica un rápido recupero de la inversión e ingresos debido al enfoque en ahorro en costos. Finalmente, se concluye que el presente proyecto propone mejorar la planificación financiera, reducir la toma de decisiones contingenciales, y mejorar la credibilidad de la Empresa ABC ante el mercado, además se recomienda, mejorar el sistema SAP para obtener un flujo de caja automático y evitar la manualidad al ingresar datos reales y necesarios para la proyección financiera, así cómo utilizar el Estado de Ganancias y Pérdidas como referencia para la proyección.

The purpose of this work is to analyze the process of preparing a Projected Cash Flow in a real estate retail company (Empresa ABC). This analysis and evaluation have revealed a deviation between the actual and projected operating cash flow due to insufficient information in the cash collections and payment reports obtained from the information system, leading to cost overruns and loss of credibility in the market. The study was conducted using research techniques such as structured interviews, analysis of data obtained from the information system, and the Business Process Management (BPM) methodology. In addition, a solution proposal is presented, demonstrating that by making changes on the SAP ERP, along with a redesign of the Projected Cash Flow process and a cultural change plan, a better structure of the financial reporting, improved Treasury area management, and greater interdepartmental communication can be achieved, leading primarily to cost savings. Additionally, a financial evaluation was performed to test the viability of the proposal, resulting in an annual saving of S/. 2,259,896, as evidenced in the projected cash flow over a 5-year period. This was analyzed with a discount rate of 9.97%, resulting in an average NPV of S/. 5,738,085 and an average IRR of 256%, indicating a quick recovery of the investment and income due to the focus on cost savings. Finally, it is concluded that the present project aims to enhance financial planning, reduce contingency decision-making, and enhance the credibility of Empresa ABC in the market. Additionally, it is recommended to improve the SAP system to obtain an automatic cash flow and avoid manual input of real and necessary data for financial projection, as well as to use the Income Statement as a reference for the projection.