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dc.contributor.authorMongrut, Samuel
dc.date.accessioned2015-04-08T22:18:58Z
dc.date.available2015-04-08T22:18:58Z
dc.date.issued2002-07
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11354/591
dc.identifier.issn2223-1757
dc.identifier.citationMongrut, S. (2002). Eficiencia de mercado: un estudio empírico en otros países seleccionados. Apuntes: Revista de Ciencias Sociales, (51), 49-85. doi: 10.21678/apuntes.51.526es_PE
dc.description.abstractThis paper surveys three methods for testing the weak form of market efficiency: the autocorrelation coefficient, the variance ratio, and the lead-on-the-lag regression. All of them have different strengths and limitations, so they provide complementary insights about market efficiency. The three methods are applied to a sample of eleven countries and to the world stock index. The results reveal the appearance of market anomalies in capital markets, specifically overreaction and mean reversion, with differences in timing and duration. These differences could be due to cross-country differences in investment horizons among investors.en
dc.description.abstractEste artículo explica tres métodos para verificar la hipótesis de eficiencia de mercado en su forma débil: el método de coeficientes de autocorrelación, el método de ratio de varianza y el método de regresión sobre rezagos. Todos ellos tienen diferentes fortalezas y limitaciones, precisamente por ello proveen pistas complementarias sobre la eficiencia de los mercados de capitales. Los tres métodos se aplican a una muestra compuesta por índices bursátiles de once países y el índice mundial. Los resultados revelan la aparición de anomalías en los mercados de capitales, específicamente sobre-reacción y retorno a la media, con diferencias en su duración. Las diferencias en duración podrían ser debidas a diferencias en horizontes de inversión entre los inversionistas de los países considerados.es_PE
dc.formatapplication/pdfes_PE
dc.language.isospaes_PE
dc.publisherUniversidad del Pacífico. Centro de Investigaciónes_PE
dc.relationhttp://revistas.up.edu.pe/index.php/apuntes/article/view/526/528
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_PE
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0/deed.es*
dc.sourceRepositorio de la Universidad del Pacífico - UPes_PE
dc.sourceUniversidad del Pacíficoes_PE
dc.subjectEficienciaes_PE
dc.subjectMercadoes_PE
dc.subjectMercado de capitaleses_PE
dc.titleEficiencia de mercado: un estudio empírico en otros países seleccionades_PE
dc.title.alternativeMarket efficiency: an empirical survey in Peru and other selected countrieses_PE
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articlees_PE
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersiones_PE
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.21678/apuntes.51.526
dc.publisher.countryPerúes_PE


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  • Apuntes [555]
    Revista de Ciencias Sociales de la Universidad del Pacífico - UP

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