Barriers to innovation: experience of Ecuadorian small and medium entreprises

Abstract

The innovation barriers to small and medium-sized enterprises affect their innovative process and influence their company development. In this empirical work, we analyze the cost, market, and knowledge barriers that impede or delay the development of innovative activities and projects in Ecuadorian SMEs. A logit estimation model uses fixed-effects panel data on a sample of 5,205 SMEs during the period from 2009–2014. The results show that small and young companies are more vulnerable to the perceived barriers of cost and knowledge. This is mainly due to high innovation costs and a lack of skilled staff that restricts organizational growth and market competitiveness.

Las barreras a la innovación para las pequeñas y medianas empresas afectan su proceso innovador e influyen en el desarrollo de su empresa. En este trabajo empírico analizamos las barreras de costo, mercado y conocimiento que impiden o retrasan el desarrollo de actividades y proyectos innovadores en las PYMES ecuatorianas. Un modelo de estimación logit utiliza datos de panel de efectos fijos en una muestra de 5205 pymes durante el período 2009-2014. Los resultados muestran que las empresas pequeñas y jóvenes son más vulnerables a las barreras percibidas de costo y conocimiento. Esto se debe principalmente a los altos costos de innovación y la falta de personal calificado que restringe el crecimiento organizacional y la competitividad en el mercado.